نجحت شركة القلعة في مواصلة مسار النمو وتحقيق نتائج قوية خلال الربع الثاني من عام 2024 ، حيث ارتفعت الإيرادات بمعدل سنوي 64% لتبلغ 38.2 مليار جنيه، بفضل نمو نتائج جميع الشركات التابعة.
وبلغت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 56 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك ( بعد استبعاد نتائج المصرية للتكرير) بنسبة سنوية 159%
خلال نفس الفترة.
اجتمع اليوم مجلس إدارة شركة القلعة كود) البورصة المصرية CCAP.CA)، وقام باعتماد القوائم المالية المجمعة والمستقلة للفترة المالية المنتهية في 30 يونيو 2024 .
كما اعتمد أيضا لائحة تعامل الداخليين المعدلة وفق التعديلات الأخيرة في المادة 38 من قواعد القيد. وقد ارتفعت الإيرادات بمعدل سنوي 64% لتبلغ 38.2 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، بفضل الإيرادات الدولارية للشركة المصرية للتكرير والأداء القوى للشركات التابعة كما ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدل سنوي 43% إلى 56 مليار جنيه خلال نفس الفترة بفضل نمو الأرباح التشغيلية بجميع الشركات التابعة.
ومع ذلك، سجلت القلعة صافي خسائر بقيمة 1.4 مليار جنيه خلال الربع الثاني من العام الجاري، بزيادة سنوية 255% نتيجة ارتفاع التكاليف غير التشغيلية، متضمنة إعادة تقييم أسهم Allied Corp وطاقة عربية والتكاليف القانونية المرتبطة بإعادة هيكلة وتسوية الديون المستحقة للبنوك.
وفيما يلي عرضا لأبرز المؤشرات المالية والتشغيلية وتعليق الإدارة على النتائج المجمعة للفترة المالية المنتهية في 30يونيو 2024 .
أبرز المستجدات خلال الفترة
* نمو الإيرادات المجمعة لشركة القلعة بمعدل سنوي 64% لتبلغ 38.2 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، بفضل الأداء القوي لمختلف الشركات التابعة. وبلغت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك 5.6 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو نمو سنوي بمعدل 43% ، مدعومة بنمو الأرباح التشغيلية بجميع الشركات التابعة.
* نجاح الشركات التابعة للقلعة في تحقيق أداء قوي خلال الربع الثاني من العام الجاري، باستثناء شركتي أسمنت التكامل بالسودان وزهانة بالجزائر نتيجة التحديات المحيطة بهما.
*الشركة المصرية للتكرير تواصل عملياتها بكفاءة تتجاوز معدلات الطاقة الإنتاجية المقدّرة، غير أن هامش ربح التكرير لا يزال متأثرًا بالدورة الاقتصادية.
* بلغت مستحقات الشركة المصرية للتكرير لدى للهيئة المصرية العامة للبترول 205 مليون دولار في 12نوفمبر 2024.
من جانب آخر، تمضي الشركة المصرية للتكرير قدمًا في سداد أقساط وفوائد ديونها بانتظام مع توجيه الفوائض النقدية لتعجيل السداد سعيًا إلى الانتهاء من سداد ديونها الرئيسية في الربع الأخير من عام 2025 ، لتتمكن بعد ذلك من توزيع أرباح على مساهميها.
وقد قامت الشركة بسداد 269.3
مليون دولار للدائنين في 20 يونيو 2024 ، وأصبح رصيد صافي الديون الرئيسية 449.4 مليون دولار في 30 يونيو 2024.
* نجاح القلعة في إتمام عدد من اتفاقيات تسوية وهيكلة الديون بعد استيفاء جميع الشروط المسبقة للاتفاقيات المبرمة مع البنوك المصرية
والمصرف العربي الدولي، وهي علامة فارقة على صعيد استراتيجية إعادة الهيكلة المالية للقلعة.
* نجاح القلعة في إتمام عملية شراء المديونية الخارجية المستحقة من خلال شركة (QHRI)، وهو ما انعكس على القوائم المالية للقلعة خلال
الربع الثاني من عام 2024 علمًا بأن رصيد هذه المديونية سيظل مسجلاً على القوائم المستقلة للقلعة لحين الانتهاء من عملية زيادة رأس المال المصدر للشركة المتوقع قبل يونيو 2025 .
* تثق الإدارة في المردود الإيجابي لاستراتيجيتها التي تتضمن:
_ مواصلة النمو من خلال ضخ استثمارات إضافية محدودة في شركاتها التابعة لزيادة تدفقاتها النقدية وتقليص نسبة الدين إلى التدفقات النقدية.
_ دراسة مجموعة من الاستثمارات الخضراء الجديدة متوسطة الحجم والموجهة للتصدير، وهي استثمارات محلية ذات قيمة مضافة مرتفعة ليتم تنفيذها عبر شركاتها التابعة.
_ تكثيف الجهود للتوسع بأنشطة التصدير بهدف الاستفادة من المزايا التنافسية للتصنيع المحلي.
وقد بلغت الإيرادات المجمعة 38.2 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو نمو سنوي بنسبة 64% ، بفضل المساهمة القوية للشركة المصرية للتكرير .
ارتفعت الإيرادات الدولارية للشركة المصرية للتكرير مقومة بالجنيه المصري بمعدل سنوي 68% لتسجل 34.8 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، على خلفية تراجع قيمة الجنيه المصري أمام الدولار الأمريكي.
ارتفعت إيرادات القلعة بعد استبعاد إيرادات الشركة المصرية للتكرير، بمعدل سنوي 33% إلى 3.4 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، بفضل تحسن أداء جميع الشركات التابعة.
ارتفعت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك إلى 5.6 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، مقابل 3.9 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام
السابق، على خلفية نمو الأرباح التشغيلية بجميع الشركات التابعة.
بلغت الأرباح التشغيلية المتكررة قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بالشركة المصرية للتكرير 4.7 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو نمو سنوي بمعدل 29%، مدفوعة بتراجع قيمة الجنيه المصري أمام الدولار الأمريكي.
في حالة استبعاد نتائج الشركة المصرية للتكرير، ترتفع الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك لشركة القلعة بمعدل سنوي 195% إلى 984.5 مليون جنيه خلال
الربع الثاني من 2024 ، بفضل النمو القوي للأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بجميع الشركات التابعة.
بلغت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمجموعة أسيك القابضة 441.9 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو نمو سنوي بمعدل 860% مدعومة بالربحية التشغيلية القوية للشركات التابعة لمجموعة أسيك القابضة.
ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بشركة مزارع دينا القابضة بمعدل سنوي 154% لتبلغ 259.4 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، بفضل
تحسن هوامش أرباح جميع أنشطة الشركة.
سجلت شركة أسكوم أرباحًا تشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بقيمة 158.7 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو نمو سنوي بمعدل 80%، ويرجع ذلك
إلى التأثير الإيجابي للربحية التشغيلية لشركتي أسكوم لتصنيع الكربونات والكيماويات وأسكوم للتعدين.
ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بشركة “سي سي تي او ” العاملة بمجال النقل واللوجستيات بمعدل سنوي %30% لتسجل 114.3 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وذلك على خلفية تحسن الربحية التشغيلية لساحات تخزين الفحم وأنشطة التحميل والتفريغ تحت مظلة الشركة الوطنية لإدارة الموانئ النهرية.
أخيرا، ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك بشركة طاقة عربية بمعدل سنوي 37% إلى 419.6 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، مدعومة بالأداء القوي لشركتي طاقة غاز، وطاقة باور كما ساهم ارتفاع أسعار بيع وحجم مبيعات الوقود وزيوت المحركات بقطاع توزيع المنتجات البترولية في دعم الربحية التشغيلية للشركة. جدير بالذكر أن نتائج شركة طاقة عربية تصنف على القوائم المالية للقلعة باعتبارها استثمار في شركة شقيقة
بطريقة حساب حقوق الملكية، ولا يتم تجميع إيراداتها ضمن الإيرادات المجمعة للقلعة.
سجلت القلعة صافي خسائر بعد خصم حقوق الأقلية 1.4 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، مقابل صافي خسائر بقيمة 381.2 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق بسبب ارتفاع التكاليف غير التشغيلية للقلعة خلال الربع الثاني من العام.
•
بلغت مصروفات الفوائد 1.9 مليار جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، مقابل 1.8 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. ويرجع ذلك إلى أثر تحويل قيمة الفوائد على قروض
العملة الأجنبية إلى الجنيه المصري، فضلا عن ارتفاع أسعار الفائدة.
بسبب بلغت خسائر التغير في القيمة العادلة 533 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024.
تراجع سعر سهم شركة طاقة عربية وسهم شركة Allied Corp خلال نفس الفترة، علما بأن سعر السهم شهد تحسنا في الفترة الأخيرة.
سجلت جميع الشركات التابعة صافي أرباح خلال الربع الثاني من العام الجاري باستثناء شركتي أسيك القابضة وأسكوم.
ارتفع صافي الربح بالشركة المصرية للتكرير بنسبة سنوية 42% إلى 558.0 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، مدفوعا بتراجع قيمة الجنيه المصري أمام الدولار الأمريكي.
وسجلت مجموعة أسيك القابضة صافي خسائر بقيمة 153.6 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو انخفاض سنوي بمعدل 67% مقابل صافي خسائر بقيمة 378.3 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق بسبب خسائر فروق العملة الناتجة عن الالتزامات الدولارية
لشركة أسمنت التكامل.
سجلت شركة مزارع دينا صافي ربح بقيمة 111.8 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، وهو نمو سنوي بمعدل 116% بفضل تحسن كفاءة العمليات بمزارع دينا، بالإضافة إلى مردود الإعادة الدورية لتقييم القطيع، فضلاً عن تحسن هوامش مجمل الربح بالشركة الاستثمارية لمنتجات
الألبان خلال نفس الفترة.
سجلت شركة أسكوم صافي خسائر بقيمة 73.0 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024، مقابل صافي ربح بقيمة 0.9 مليون جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق بسبب ارتفاع صافي الخسائر بشركة أسكوم للتعدين بعد عملية إعادة التقييم غير المتكررة لأسهم شركة Allied Corp خلال الفترة.
بلغ صافي الربح بشركة “سـ سي تي او ” العاملة بمجال النقل واللوجستيات 35.6 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، وهو تراجع سنوي بمعدل 9% بسبب ارتفاع مصروفات الفائدة المتعلقة بالديون الدولارية المستحقة للقلعة باعتبارها أكبر مساهم بالشركة.
أخيرًا، ارتفع صافي الربح بشركة طاقة عربية بمعدل سنوي 38% إلى 167.3 مليون جنيه خلال الربع الثاني من عام 2024 ، مدفوعا بالأداء القوي لشركة طاقة غاز، بالإضافة إلى الأثر الإيجابي
للإيرادات الدولارية من بعض عقود توليد الكهرباء، وتنفيذ مشروعات جديدة للطاقة المتجددة تحت مظلة شركة طاقة باور كما ساهم ارتفاع أسعار بيع وحجم مبيعات الوقود وزيوت المحركات بقطاع توزيع المنتجات البترولية في دعم نمو ربحية الشركة خلال الفترة جدير بالذكر أن نتائج شركة طاقة عربية تصنف على القوائم المالية للقلعة باعتبارها استثمار في شركة شقيقة بطريقة حساب حقوق الملكية، ولا يتم تجميع إيراداتها ضمن الإيرادات المجمعة للقلعة.
تجدر الإشارة إلى انخفاض صافي الديون الرئيسية بالشركة المصرية للتكرير إلى 449.4 مليون دولار في ٣٠ يونيو 2024 ، مقابل 577.2 مليون دولار بنهاية مارس 2024.
حققت القلعة إيرادات من أنشطة التصدير بقيمة 15.5 مليون دولار تقريبا خلال الربع الثاني من عام 2024، وبلغت الإيرادات من المبيعات بالعملات الأجنبية في السوق المحلي حوالي 778.9 مليون دولار خلال نفس الفترة. وخلال النصف الأول من عام 2024 ،
بلغت إيرادات أنشطة التصدير 37.8 مليون دولار تقريبا وبلغت الإيرادات من المبيعات بالعملات الأجنبية في السوق
المحلي حوالي 1.5 مليار دولار خلال نفس الفترة.
تعليق الإدارة على نتائج الفترة المنتهية في 30 يونيو 2024 .
تواصل القلعة تحقيق نتائج مالية وتشغيلية قوية بما يعكس أسس النمو التي تنفرد بها ومرونتها الفائقة في
مواجهة التحديات فقد ارتفعت
الإيرادات المجمعة بمعدل سنوي 64% خلال الربع الثاني من عام 2024
بفضل النتائج المتميزة التي حققتها الشركة المصرية للتكرير والأداء القوي لجميع الشركات التابعة.
كما ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل خصم الضرائب والفوائد والإهلاك والاستهلاك بمعدل سنوي 43% إلى 5.6 مليار جنيه خلال نفس الفترة بفضل نمو الأرباح التشغيلية على مستوى الشركات التابعة. ورغم تسجيل صافي خسائر خلال الربع الثاني من العام الجاري بسبب ارتفاع التكاليف والمصروفات غير التشغيلية الاستثنائية، إلا أن نجاح القلعة في تحقيق نمو ملحوظ للأرباح التشغيلية بمثابة شهادة قوية لقدرتها على مواجهة الصعوبات المحيطة، ويؤكد نجاح استراتيجية النمو
التي تتبناها.
من الجدير بالذكر أن الأداء القوي للقلعة خلال الربع الثاني من العام الجاري يأتي في ظل الظروف الصعبة التي تخيم على المشهد الاقتصادي المحلي والدولي.
فلا يزال الاقتصاد المصري يواجه تحديات كبيرة من بينها ارتفاع معدلات التضخم وزيادة أسعار الفائدة، والتي تؤثر بطبيعة الحال على معدل الإنفاق الاستهلاكي وقدرة الشركات على تأمين التمويلات.
أما عالميًا، فلا يزال هناك عدم وضوح للرؤية على مستوى المشهد الاقتصادي، إلى جانب استمرار الصراعات المسلحة في مختلف أنحاء العالم، وهو ما يزيد من حدة الصعوبات بالسوق المحلي.
وعلى الرغم من هذه التحديات؛ يحتفظ السوق المصري بمكانته الاستراتيجية كوجهة جاذبة للمستثمرين على الساحتين المحلية والإقليمية، والتي تبشر بآفاق نمو اقتصادي على المدى الطويل. وعلى مستوى شركة القلعة؛ فهي مؤهلة أيضا لمواجهة هذه التحديات بفضل قيم المرونة والكفاءة التي تتبناها وتقوم بدمجها في جميع عملياتها وأنشطتها، وهو ما أكدته نتائجها خلال الربع الثاني من العام.
على صعيد شركات القلعة، فقد تمكنت من مواصلة أدائها القوي بفضل قدرتها على تجاوز مختلف الصعوبات بمرونة فائقة، وهو ما ظهر في تسجيلها إيرادات قوية خلال الربع الثاني من العام وتواصل الشركات التابعة
تعظيم الاستفادة من المستجدات الاقتصادية، مدعومة باستراتيجيات النمو المحكمة التي تتبناها والهيكل القوي المحفظة الاستثمارات الذي يحميها من تحديات انخفاض قيمة العملة المحلية، وكذلك تركيزها المتزايد على تطوير قدرات التصنيع المحلي، وتعزيز الأنشطة التي تساهم في إحلال الواردات.
فقد شهدت الفترة مواصلة الشركة المصرية للتكرير تحقيق إيرادات دولارية قوية رُغم تراجع هامش ربح
التكرير. كما ساهمت استثمارات قطاع التعدين في دعم نمو النتائج المالية المجمعة وتحقيق إيرادات بالعملات
الأجنبية، مستفيدة من قدرتها على التصدير وتوفير بدائل الاستيراد، خاصة في ظل تغيرات أسعار الصرف.
وبالتوازي؛ واصل قطاعي الأغذية واللوجستيات تحقيق نتائج قوية على مستوى الإيرادات وصافي الأرباح
عبر الاستفادة من أسس النمو القوية لاستثماراتهما. وأخيرا، ساهم التعافي القوي لأداء شركة أسمنت التكامل
بالسودان في دعم نتائج قطاع الأسمنت وتحقيق نمو ملحوظ خلال الربع الثاني من العام بعد تراجع إيرادات القطاع على مدار الفترات السابقة بسبب التأثير السلبي للنزاع المسلح المستمر بالسودان على أداء شركة أسمنت التكامل.
وفي إطار استراتيجية تدعيم المركز المالي للقلعة عبر تقليص ديون المجموعة وزيادة تدفقاتها النقدية؛ فقد
نجحت الشركة خلال الفترة الماضية في إتمام تسوية وإعادة هيكلة الديون الرئيسية بعد استيفاء جميع الشروط
المسبقة للاتفاقيات المبرمة مع البنوك المصرية المقرضة والمصرف العربي الدولي. وعلى صعيد الديون المستحقة للجهات الدائنة الخارجية، نجحت القلعة في إتمام عملية شراء المديونية الخارجية المستحقة من خلال شركة (OHRI)، وهو ما انعكس على القوائم المالية خلال الربع الثاني من عام 2024 ، علمًا بأن رصيد هذه المديونية سيظل مسجلاً على القوائم المستقلة للقلعة لحين الانتهاء من عملية زيادة رأس المال المصدر للشركة المتوقع قبل يونيو 2025.
من جانب آخر تمضي الشركة المصرية للتكرير قدمًا في سداد أقساط وفوائد ديونها بانتظام سعيًا إلى الانتهاء من سداد ديونها الرئيسية بحلول الربع الأخير من عام 2025، لتتمكن بعد ذلك من توزيع أرباح على مساهميها تبرهن هذه الجهود مواصلة التزام القلعة بخفض مستويات المخاطر وتعزيز
مركزها المالي على المدى الطويل.
وتنوه الإدارة أن القيمة الحقيقية لأصول شركة القلعة لا تنعكس بدقة في القوائم المالية، نظرًا لحسابها بقيمتها
التاريخية، وفي بعض الحالات يجري احتساب تكاليف الاضمحلال فقط دون إعادة تقييم الأصول بما يعكس ارتفاع قيمتها.
وختامًا، تؤكد الإدارة أن أداء القلعة خلال الربع الثاني من عام 2024 يعكس قدرتها على المضي قدمًا على
مسار النمو القوي الذي تنهجه منذ بداية العام وسط مختلف الصعوبات والتحديات وتجدد توقعاتها الإيجابية
للمستقبل، خاصة في ضوء الإنجازات الكبيرة المحققة على صعيد استراتيجية إعادة هيكلة وتسوية الديون التي
أثمرت عن تعزيز المركز المالي للقلعة.
واستشرافًا للمستقبل تتطلع القلعة إلى مواصلة دراسة فرص الاستثمارات المحتملة، وتعتزم ضخ استثمارات إضافية محدودة في شركاتها التابعة خلال الفترة المقبلة بهدف تحسين محفظة استثماراتها.
