حافظت شركة ميريس “الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين” في 15أغسطس 2020 ، علي التصنيف والترتيب المحلى للملاءة الإئتمانية (تصنيف الجدارة) الممنوح للسندات المصدرة من قبل شركة كابيتال للتوريقش.م.م ” (الإصدار الأول من البرنامج الثاني)، والمحففظة المنشئة من قبل شركة تساهيل للتمويل متناهي الصغر ش.م.م ، هذا وقد بمغت اجمالي قيمة السندات 393,3 مليون جنيه مصري فقط
لاغير في 30 يونيو 2023 ، وهي مضمونة بمحفظة حقوق مالية آجلة قيمتها الحالية تبلغ 432,1 مليون جنيه مصري فقط لا غير.
ومحالة قانونا بصفة نافذة وناجزة وناقلة لجميع الحقوق والضمانات بعد تغطية الاكتتاب بالكامل إلى شركة كابيتال للتوريق ش.م.م “. وهي سندات إسمية قابلة للتداول وغير قابلة للتحويل إلى أسهم، ذات عائد سنوي ثابت يصرف شهريأ وتصدر علي أربع شرائح. وقد تم منح هذه الدرجة بناءا على الدراسات التي قامت بها شركة ميريس من واقع البيانات المرسلة في التقارير الشهرية المصدرة من المحصل والتقارير الشهرية المدققة والمصدرة من أمين الحفظ عن محفظة التوريق وكذلك نموذج التدفقات النقدية ومحفظة التوريق
المحدثة حتي تاريخ 30 يونيو 2023 ، وأخذا في الاعتبار القواعد الصادرة من الهيئة العامة للرقابة المالية والمعمول بها حتى تاريخه بشأن تنظيم شركات وعمليات التوريق.
وتتميز السندات بتعزيز ائتماني داخلي نسبته 5,2% بناءا على القيمة الحالية للمحفظة، بعد خصم إجمالي القيمة الحالية للمصاريف والنفقات الخاصة بعملية التوريق وحتى نهاية مدة الإصدار، لمجابهة المخاطر التي قد تواجه المحفظة ومنها أي عجز قد ينشا عن السداد المبكر أو التعثر في السداد، الي جانب الدعم الهيكلي/الضمني الممنوح
من الشرائح التالية في السداد الي الشرائح ذات الاولوية في السداد.
كما تم فتح “الحساب الاحتياطي” لدي أمين الحفظ ما يمثل 3% من الرصيد الشهري القائم للسندات وبحد أدني
200 ألف جنيه مصري فقط لاغير خلال
عمر الإصدار حتى تمام استهلاك/سداد السندات، وذلك لمجابهة النقص في التدفقات النقدية، تم تمويله من حساب
الحصيلة. ومن الجدير بالذكر أنه إذا تم استخدام الحساب الاحتياطي في تمويل العجز في حساب الحصيلة لسداد كافة المصروفات ومستحقات حاملي السندات من أصل وفوائد، يتم رد المبالغ المحولة من الحساب الاحتيـاطي لسداد هذا العجز إليه مرة أخرى من حساب الحصيلة/أقساط المدينين من المتحصلات المودعة في الشهر التالي.
ويتميز الإصدار بتعزيز ائتماني خارجي في صورة خطاب ضمان بنكي نهائي غير قابل للرجوع فيه وغير قابل للإلغاء لدي أمين الحفظ لصالح شركة كابيتال للتوريق، لمجابهة أي تأخير أو عجز في التدفقات النقدية مما قد يخل بحقوق حملةالسندات.
وفي ضوء الأداء الجيد للمحفظة والاستهلاك الجزئي للسندات والمحفظة، وللحفاظ علي نفس درجة التصنيف الائتماني الممنوح، فإن شركة ميريس لا تري مانعا من أن يتم تخفيض قيمة خطاب
الضمان البنكي من 359,1 مليون جنيه مصري فقط لاغيرعند تاريخ الإصدار، ليصل إلي 60 مليون جنيه مصري فقط لاغير، بما يمثل نسبة 15,3% من القيمة الحالية للسندات وهو ما يتماشى مع درجة
التقييم/التصنيف الائتماني الحالي.
وتجدر الإشارة إلى أن هذه السندات تنقسم إلى أربع شرائح، ويتم استهلاك السندات في ضوء المتحصلات الفعلية للمحفظة طبقا لما هو مذكور بمذكرة المعلومات.
• الشريحة الأولى (أ) : تم سداد/ استهلاك الشريحة الأولى بالكامل في ديسمبر 2022.
الشريحة الثانية(ب): تم سداد/ استهلاك الشريحة الثانية بالكامل في مارس 2023 .
• الشريحة الثالثة (ج): تم سداد/ استهلاك الشريحة الثالثة بالكامل في مايو 2023 .
• الشريحة الرابعه (د): وتبلغ قيمتها 393,4 مليون جنيه مصري فقط لاغير ودرجة التصنيف والترتيب المحلى للملاءة الانتمانية (تصنيف الجدارة) لهذه الشريحة (sf) A. ولمدة حدها الأقصى 31 شهر تبدأ من اليوم التالي لغلق باب الاكتتاب، وتستهلك شهريا في ضوء المتحصلات الفعلية للمحفظة، ذات عائد ثابت قيمته 13,75% سنويا ويصرف شهريا. وهذه الشريحة قابلة للاستدعاء المعجل
من الكوبون رقم (13 ) للإصدار.
